Podstawowym aktem prawnym regulującym funkcjonowanie domów i biur maklerskich na terytorium Polski jest ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (dalej: ustawa).

Działalność maklerska obejmuje wykonywanie, między innymi czynności polegających na:

• przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,
• nabywaniu lub zbywaniu na własny rachunek instrumentów finansowych,
• zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych,
• doradztwie inwestycyjnym,
• oferowaniu instrumentów finansowych.

Firmą inwestycyjną, prowadzącą działalność maklerską, może być dom maklerski lub bank prowadzący działalność maklerską.

Dom maklerski może prowadzić działalność maklerską w formie:

• spółki akcyjnej,
• spółki komandytowo-akcyjnej,
• spółki z ograniczoną odpowiedzialnością,
• spółki komandytowej,
• spółki partnerskiej,
• spółki jawnej.

Prowadzenie działalności maklerskiej wymaga uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego.
W celu zapewnienia inwestorom należytej ochrony ich środków zgromadzonych w domach maklerskich w Polsce został utworzony system rekompensat, którym zarządza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. Zgodnie z ustawą system rekompensat zapewnia wypłaty inwestorom do wysokości środków pieniężnych (określonej ustawą) oraz zrekompensowanie wartości utraconych instrumentów finansowych, zgromadzonych przez nich w domach maklerskich, w tym w ich oddziałach poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z tytułu świadczonych na ich rzecz usług, w zakresie czynności maklerskich przewidzianych ustawą, w przypadku:

• ogłoszenia upadłości lub otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego domu maklerskiego, lub
• prawomocnego oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości ze względu na to, że majątek tego domu maklerskiego nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania, lub
• stwierdzenia przez Komisję, że dom maklerski nie jest w stanie, z powodów ściśle związanych z sytuacją finansową, wykonać ciążących na nim zobowiązań wynikających z roszczeń inwestorów i nie jest możliwe ich wykonanie w najbliższym czasie.

System rekompensat zabezpiecza wypłatę środków inwestorów, pomniejszonych o należności domu maklerskiego od inwestora z tytułu świadczonych usług, według stanu z dnia zaistnienia jednej z wyżej wymienionych okoliczności, do wysokości równowartości w złotych 3 000 euro – w 100% wartości środków objętych systemem rekompensat oraz 90% nadwyżki ponad tę kwotę, z tym że górna granica środków objętych systemem rekompensat wynosi równowartość w złotych 22 000 euro.

Organizacją zrzeszającą domy i biura maklerskie w Polsce jest Izba Domów Maklerskich. Podstawowym zadaniem IDM jest reprezentowanie i ochrona wspólnych interesów jej członków. Do obowiązków Izby należy w szczególności określanie i kodyfikacja zasad uczciwego obrotu papierami wartościowymi oraz przyjętych w obrocie zwyczajów.

Na koniec grudnia 2023 r. wśród całkowitej liczby 39 firm inwestycyjnych prowadzących działalność maklerską, 9 z nich było bankami prowadzącymi działalność maklerską, a 30 niezależnymi domami maklerskimi.