Ministerstwo Finansów z sukcesem rozpoczęło proces finansowania tegorocznych potrzeb pożyczkowych budżetu państwa plasując 8 stycznia br. na rynku euro 5- i 10-letnie obligacje benchmarkowe o łącznej wartości nominalnej 3,25 mld euro.

Inwestorzy po raz kolejny potwierdzili swoje zaufanie do fundamentów polskiej gospodarki zgłaszając łączny popyt na oferowane obligacje przekraczający 12 mld euro.

Obligacje 5-letnie o wartości nominalnej 2 mld euro i terminie wykupu 15 stycznia 2031 r. wyceniono na 43 punkty bazowe powyżej średniej stopy swapowej. Uzyskano rentowność 2,964%, przy rocznym kuponie 2,875%.

Struktura nabywców obligacji była zdywersyfikowana. Nabywcami obligacji 5-letnich byli inwestorzy z: Wielkiej Brytanii i Irlandii (33%), państw nordyckich (15%), krajów Beneluksu (13%), Stanów Zjednoczonych (11%), Niemiec i Austrii (7%), Szwajcarii (6%), Francji (6%), Europy Południowej (2%), oraz pozostałych krajów (7%).

W strukturze podmiotowej inwestorów 5-letnich obligacji znalazły się: fundusze inwestycyjne (57%), bank centralne i instytucje publiczne (24%), fundusze hedgingowe (9%), instytucje ubezpieczeniowe i fundusze emerytalne (6%), banki (3%), oraz pozostałe instytucje (1%).

Obligacje 10-letnie o wartości nominalnej 1,25 mld euro i terminie wykupu 15 czerwca 2036 r. wyceniono na 83 punkty bazowe powyżej średniej stopy swapowej. Uzyskano rentowność 3,739%, przy rocznym kuponie 3,625%.

Struktura nabywców obligacji była zdywersyfikowana. Nabywcami obligacji 10-letnich byli inwestorzy z: Wielkiej Brytanii i Irlandii (27%), Niemiec i Austrii (17%), Stanów Zjednoczonych (14%), państw nordyckich (14%), Francji (6%), krajów Beneluksu (6%), Szwajcarii (3%), Europy Południowej (2%) oraz pozostałych krajów (11%).

W strukturze podmiotowej inwestorów 10-letnich obligacji znalazły się: fundusze inwestycyjne (45%), fundusze hedgingowe (18%), bank centralne i instytucje publiczne (17%), instytucje ubezpieczeniowe i fundusze emerytalne (12%), banki (6%) oraz pozostałe instytucje (2%).

Emisję przeprowadzono na podstawie programu emisji obligacji średnioterminowych na rynku europejskim (EMTN). Kierownikami konsorcjum organizującego emisję były banki: BNP Paribas, Commerzbank AG, Deutsche Bank AG oraz ING Bank N.V.